Come i proprietari di auto possono far fronte all’aumento del patrimonio netto negativo

Giovane donna che prepara la valigia nel bagagliaio dell'auto.

Quando Morgan Nichole Scott, residente ad Atlanta, finanziò un'Infiniti QX60 usata alla fine dell'estate 2020, i prezzi delle auto stavano iniziando a salire alle stelle. Ma la madre single e lavoratrice di quattro figli non poteva ritardare l'acquisto perché la sua vecchia macchina aveva smesso di funzionare.

Avanti veloce fino a marzo 2023, quando i prezzi delle auto usate erano scesi dai livelli record. Scott ha visitato una concessionaria che desiderava permutare l'auto ora rifinanziata e ha incontrato ostacoli a causa del patrimonio netto negativo o di un debito sul prestito superiore al valore dell'auto.

Scott dice che la concessionaria non prenderebbe la sua auto in permuta a meno che non pagasse il patrimonio netto negativo. In alternativa, il venditore ha detto che potrebbe tenere la sua auto attuale e ottenere un nuovo prestito di $ 62.000 per un’Infiniti QX60 del 2023. Ciò significherebbe che continuerà a pagare la rata mensile di 400 dollari per l'auto e vi aggiungerà un pagamento di 1.300 dollari per la nuova auto, portando il totale a 1.700 dollari al mese.

"Ero molto chiaro che non volevo la rata del mutuo per la rata dell'auto", afferma Scott. "Stavo guardando i documenti come, 'So che non è quello che dice.'"

Molti proprietari di automobili che hanno acquistato durante la pandemia si ritrovano con un patrimonio netto sempre più negativo. Secondo la società di ricerca automobilistica Edmunds, il valore medio negativo del patrimonio netto delle permute automobilistiche era di $ 5.445 nell’aprile 2023, in aumento di quasi il 24% rispetto all’anno precedente.

Il patrimonio netto negativo, chiamato anche essere sott'acqua o sottosopra, non è una novità, poiché le automobili si sono sempre svalutate. Tuttavia, molti operatori del settore automobilistico e finanziario temono che si stia preparando una tempesta di “equità negativa” a causa di fattori legati alla pandemia.

Durante il COVID-19, la carenza di microchip e i problemi della catena di fornitura hanno causato il crollo delle scorte di auto nuove, costringendo molti acquirenti di auto ad acquistare veicoli usati. La mancanza di offerta di auto nuove e usate ha spinto i prezzi dei veicoli a livelli record. Secondo la società di dati Cox Automotive, nel dicembre 2022, il prezzo medio di transazione per un’auto nuova ha raggiunto il picco di 49.507 dollari. Rispetto ai 38.948 dollari del dicembre 2019, prima che la pandemia colpisse gli Stati Uniti. Nell’aprile 2023, il prezzo medio di quotazione delle auto usate era di quasi 27.000 dollari, con un aumento del 35% rispetto al 2019.

Allo stesso tempo, i pagamenti di stimoli governativi e la minore spesa al consumo hanno consentito ad alcune persone di migliorare la propria situazione finanziaria.

"Tutte le stelle si sono allineate per creare questo scenario in cui le persone erano in grado di spendere di più e probabilmente ottenere prestiti più alti. E ora, poiché il valore dei veicoli sta iniziando a diminuire, sta iniziando a raggiungerli", afferma Chris Kleczynski, assistente della PenFed Credit Union vicepresidente e responsabile del prodotto per il credito automobilistico.

Oltre a importi di prestito più elevati, gli acquirenti di auto che hanno finanziato nell’ultimo anno si sono impegnati a pagare di più in interessi. Quando la Federal Reserve ha iniziato ad aumentare il tasso dei fondi federali all’inizio del 2022, sono seguiti i tassi sui prestiti automobilistici, che hanno raggiunto il massimo degli ultimi 15 anni. Secondo Edmunds, nell’aprile 2023, l’APR medio era del 7% per le auto nuove e dell’11,1% per quelle usate.

Kleczynski ritiene che il patrimonio netto negativo diventerà probabilmente un problema più grande. "Penso che siamo all'apice di questa situazione, perché i prezzi delle auto usate hanno iniziato a scendere alla fine dello scorso anno", dice. "Del resto, in realtà si sono stabilizzati e recentemente sono aumentati leggermente. Quindi, siamo ancora all'inizio del ciclo."

Avere un patrimonio netto negativo non è necessariamente un problema se il proprietario di un'auto mantiene un'auto, ma vendere o scambiare un veicolo quando il suo prestito è capovolto può essere una sfida costosa.

Se una persona deve $ 30.000 per un'auto che vale $ 25.000, il veicolo avrà un patrimonio netto negativo di $ 5.000. Per scambiare o vendere l’auto, il proprietario dovrebbe pagare la differenza di 5.000 dollari.

Lo stesso vale se l'auto viene distrutta in un incidente. La compagnia di assicurazione auto pagherebbe solo il valore attuale stimato dell'auto, lasciando al mutuatario la responsabilità dell'importo negativo del capitale proprio per ripagare il prestito.

I proprietari di automobili possono adottare vari approcci per gestire il patrimonio netto negativo.

Scott ha deciso di rinunciare all'acquisto di una nuova auto e di concentrarsi sul pagamento del saldo di quella attuale.